Opció nem lineáris, Linguee Apps


Általános szabály az, hogy bizonyos deviza cash flow- kat fedezettel fedezzenekés a bizonytalan külföldi cash flow-kat opciókkal.

opció nem lineáris

Tegyük fel, hogy egy egyesült királyságbeli gyártó cég arra számít, hogy USD összeget fizet egy műszaki berendezés egy darabjának 90 nap alatt történő kiszállításáért. Ez a bizonytalanság a vállalkozást devizakockázatnak teszi ki.

opció nem lineáris

Feltételezve, hogy a pénzforgalom biztos, a cég határidős szerződést köthet USD 90 nap elteltével, a Opció nem lineáris ellenében a jelenlegi határidős árfolyamon cserébe. Ez a határidős szerződés ingyenes, és feltételezve a várható készpénz érkezését, pontosan megfelel a cég kitettségének, tökéletesen fedezve devizakockázatát. Ha a cash flow bizonytalan, egy határidős devizaszerződés ellenkező irányba teszi a vállalkozást az árfolyamkockázatnakabban az esetben, ha a várt USD készpénzt nem kapják meg, általában az opciót választva jobb választásként.

opció nem lineáris

Az eredmények ugyanabban a mértékegységben vannak, és ahhoz, hogy értelmesek legyenek, az egyik devizára kell konvertálni.